Коммунальные споры
Многие еще помнят те благодатные времена, когда перевод аптеки из закрытого формата торговли в открытый выводил ее на качественно новую ступень развития — заметно вырастала выручка, повышалась маржа. Собственно, тогда руководители аптечных учреждений начали массово экспериментировать с ассортиментом, открывая для себя такие товарные группы, как аптечная косметика, наращивали спектр реализуемых БАД и т.д. Многое делалось стихийно, появлялись спорные с точки зрения сегодняшнего понимания рынка форматы, где на площадях порядка 1 тыс. м2 размещались аптеки с ассортиментом 20—25 тыс. наименований (БАД, косметика, даже спортивное питание и т.д.). Позже пришло понимание того, что широкий ассортимент не всегда является благом и что для аптеки гораздо важнее показатель доли рабочего ассортимента, который, в свою очередь, определяется локацией аптеки и компетенциями персонала.
Поиск выгодных с точки зрения трафика помещений тоже довольно быстро дошел до абсурда. В отдельных регионах конкуренция «за пятачок» доходила до того, что в одном здании размещалось сразу несколько аптек. Кстати, по данным проекта «Перепись аптек», который реализует наша компания, по состоянию на 1 мая 2017 г. в России — порядка 650 адресов, по которым в одном здании работают три и более аптечные точки. Естественно, количество мест с достаточным трафиком и незаоблачными ставками аренды оказалось довольно легко исчерпаемым. Закономерно за этим началась своеобразная война за выгодные локации, причем это не просто словесный оборот. В частности, в 2016 г. в подмосковном Подольске один из владельцев аптеки облил дверь конкурентов некой жидкостью, после чего сотрудники последней почувствовали резкий запах и ухудшение самочувствия — дело до сих пор разбирается. Разумеется, помимо отдельных образцов девиантного поведения есть и вполне законные и, пожалуй, более изощренные примеры, скажем, на уровне битвы за права аренды того или иного торгового помещения.
Сеть с прицепом
Сейчас, по разным оценкам, количество локаций, на которых технически и финансово можно разместить аптеку, на всю страну исчисляется даже не тысячами, а несколькими сотнями объектов. Несмотря на это, крупные игроки отнюдь не спешат скупать своих региональных коллег. Уровень долговой нагрузки, существующей у таких организаций, в большинстве случаев делает покупку либо нецелесообразной, либо на фоне консолидационных рисков весьма малопривлекательной. Сделки на рынке, конечно, не прекратились. Скажем, с начала 2016 г. и до момента написания данного материала их прошло более трех десятков, но в большинстве своем приобретались сети небольшие, от трех-пяти до нескольких десятков аптечных учреждений. Крупные сделки стали редки, и покупатели проявляют завидную осторожность. Так, в апреле стало известно, что сеть «Мелодия Здоровья» ведет переговоры о покупке сети «Классика», ранее в этом процессе была замечена и «Ригла». В ситуации интересно то, что акционеры «Классики» хотят продать сеть целиком, а покупателям проблемные точки, естественно, не нужны. Пока это своеобразный камень преткновения. Хотя надо понимать, что в данном вопросе время вряд ли играет на стороне продавца: на протяжении 2016 г. количество аптечных учреждений в «Классике» сократилось на 43 шт., в т.ч. была свернута работа в Тюмени, а за первые четыре месяца 2017 г. компания «похудела» еще на 9 точек. Так что иной раз даже не нужно никого покупать, можно открыться и органически. Все остальное — вопрос времени, но только, естественно, при грамотном управлении собственными точками.
На волне реновации
Тут, правда, есть проблема, о которой мы писали выше, — возможности для органического развития близки к исчерпанию. Хотя определенные перспективы здесь открываются в виде побочного продукта глобальных инвестиционных программ, скажем, проекта реновации в Москве. Но даже при всей масштабности эти истории в известном смысле локальные. Впрочем, та же реновация для аптечных сетей предоставляет, можно сказать, исторический шанс. Здесь будет уместно привести некоторые расчеты. Первоначально в рамках программы реновации было заявлено о сносе порядка 8 тыс. домов, в которых проживают порядка 1,6 млн человек. Эти цифры пока еще не окончательные, но, по самым предварительным подсчетам, учитывая рост этажности застройки, численность жителей после завершения благоустройства районов вырастет до 4—5 млн. Дальше, если исходить из того, что в среднем в Москве на 1 аптеку приходится порядка 2,5 тыс. человек, можно предположить, что на реновируемых территориях можно будет открыть дополнительно от 800 до 1200 новых аптек. Разумеется, этот процесс будет растянут во времени — программа рассчитана на 10—15 лет, и пока еще нет четкого понимания порядка доступа бизнеса к создаваемой инфраструктуре и ее стоимости, но перспективы открываются более чем заманчивые. Наверное, и воспользоваться ими прежде всего смогут крупные игроки столичного рынка, которые активно инвестируют в развитие: «Аптечная сеть 36,6», «Нео-Фарм», «Ригла» и др. Естественно, не обойдется и без нефармацевтической розницы. Конечно, и X5 Retail Group, и «Магнит» в стороне от процесса реновации остаться не смогут, да и шансов на быстрое освоение новых территорий с точки зрения открытия аптек у таких игроков, пожалуй, побольше, чем у классической фармрозницы.
Дешево и сердито
Кстати, схожие перспективы открывает сейчас и сход с дистанции некогда крупных аптечных сетей в отдельных регионах, скажем, кроме Урала, в Санкт-Петербурге — регион сейчас вообще становится одним из новых центров развития консолидированной фармрозницы. Некогда один из наиболее закрытых и конкурентных региональных рынков вдруг оказался открыт «всем ветрам», фактически перестала существовать крупная региональная сеть «Здоровые люди», а еще один знаковый для региона игрок — «Фармакор» серьезно сдал свои позиции. Как следствие, на рынок Северной столицы потянулись московские компании. Активную работу на рынке проводят, в частности, «Аптечная сеть 36,6» — у нее в регионе уже более 100 аптек, «Ригла» анонсировала возможность открытия до 30 аптек под брендом «Живика» к более чем 40 существующим. Не отстает сеть «Нео-Фарм» — в планах открытие до 25 аптек, причем речь идет как о дискаунтерах «Столички», так и о формате самообслуживания. Проявляют интерес к Санкт-Петербургу и представители других регионов, в частности, в мае стало известно о намерении самарской «Виты» открыть несколько аптек в регионе. Традиционные для Питера игроки тоже стремятся не отставать — тот же «Эркафарм» не только анонсировал масштабную программу развития в Санкт-Петербурге, но и выходит со своим дискаунтером «Озерки» в другие регионы, в частности в Саратов, ранее бренд пришел и в Москву.
Но вернемся к историческому экскурсу. Следующим знаком времени в развитии сетевой фармрозницы стало массовое развитие аптек-дискаунтеров, сети распробовали этот формат после кризиса 2008—2009 гг. Естественно, еще большее развитие эконом-аптеки приобрели в 2015—2016 гг. на фоне очередного кризиса. Дисакунтеры заметно поменяли аптечный ландшафт российской фармрозницы, не только существенно наращивая собственный инфраструктурный потенциал, но и тесня обычные аптеки. Впрочем, возможности ценовой конкуренции сейчас тоже близки к исчерпанию, подразделения-дискаунтеры в своем составе имеет фактически каждая уважающая себя аптечная сеть, а переступать грань ценовой войны в текущих условиях себе дороже.
Из-под прилавка
В целом нужно признать, что российская фармрозница вплотную подошла к моменту исчерпания глобальных внешних возможностей для развития. Между тем интерес к фармрынку со стороны нефармацевтической розницы обещает в обозримой перспективе серьезное усиление конкуренции, так что фармритейлу в ближайшие пару лет придется очень серьезно озаботиться поиском новых драйверов развития. Единых рецептов, разумеется, нет и быть не может, в любом случае нужно стремиться сокращать издержки и максимально наращивать прибыль. Кстати, и роль хорошо обученного и мотивированного персонала в этом процессе сложно переоценить. Существует и целый ряд бизнес-проектов, которые помогают аптекам зарабатывать дополнительную маржу, в частности, маркетинговые сервисы, такие как «АСНА» или «ПроАптека», или консолидаторы заказов «Аптека.РУ» и «Здравсити». Но при всей привлекательности данных инструментов их можно задействовать только здесь и сейчас, в долгосрочной перспективе этих ресурсов, скорее всего, окажется недостаточно. Так что в случае масштабного развертывания аптечных проектов X5 Retail Group и «Магнита» совсем без потерь обойтись будет едва ли возможно. Впрочем, пока еще можно хотя бы попытаться их минимизировать, по крайней мере замечая те возможности, которые предоставляет рынок. Тем более что соседствование продуктового и аптечного ритейла далеко не всегда обречено на успех и совсем не обязательно грозит уничтожением окрестным аптекам. Локальных примеров этого утверждения накоплено уже довольно много, один из них — сеть «Столет», которая размещается на площадях сети магазинов «Кировский». Последний, к слову, один из крупнейших ритейлеров в Екатеринбурге и Свердловской области, объединяющий порядка 160 магазинов. Структуры, кстати, связаны еще и родственными узами. И тем не менее в 2016 г. сеть была вынуждена сократить почти половину общего количества аптек — в посткризисной реальности фармритейл оказался не таким простым делом и, скорее всего, стал жертвой активного развития сетей-дискаунтеров. Вообще представителям бизнеса «со стороны» довольно непросто ориентироваться в хитросплетениях российской фармы. Наверное, именно поэтому X5 пошла по пути партнерства с представителями «СИА Интернейшнл». Кстати, для «большой розницы» передача управления той или иной товарной категорией не такое уж выдающееся явление.
К числу крупных продуктовых ритейлеров, которые проявляют интерес к фармацевтической рознице, кстати, недавно примкнула еще и сеть «Дикси» — компания стабильно входит в пятерку крупнейших ритейлеров нашей страны, объединяя порядка 2,8 тыс. магазинов. Впрочем, компания самостоятельно развивать аптечный бизнес, судя по всему, тоже не намерена и в настоящее время занята поисками партнеров из числа профильных и близких к отрасли игроков.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1) Таблицы публикуются с сокращениями, количество компаний в рамках отдельных категорий сокращено до 5—10 шт. Подробная версия рейтинга доступна на сайте: www.pharmvestnik.ru
