Нельзя сказать, что эти изменения стали неожиданностью для фармобщественности. Ситуацию предопределило активное развитие сети, сопровождавшееся целым рядом знаковых сделок, которым мы были свидетелями в 2013—2014 гг. Но и заурядным это событие назвать сложно — последний раз лидер в рейтинге менялся ровно четыре года назад.
Новый лидер
На тот момент фармритейл испытывал две разнонаправленные тенденции: с одной стороны, ряд крупных компаний достаточно тяжело переживали последствия кризиса, что неизбежно сопровождалось сокращением количества аптечных точек, уходом из некоторых регионов и т.д.
Те компании, которые легче других пережили последствия 2008—2009 гг. и быстрее других смогли восстановить темпы поступательного развития, собственно, и возглавили верхние рейтинговые строчки. За прошедшие годы аптечные сети смогли оправиться от кризиса; рынок пережил целую волну сделок слияний и поглощений, итогом которых стало формирование новых отраслевых лидеров и фактически полное исчезновение компаний, некогда задававших тональность развития отрасли. Так что причины текущих явлений, несмотря на совпадение по времени с очередным периодом кризиса, все-таки имеют принципиально иную природу.
Отрыв нового лидера отрасли от сети № 2 пока не велик, всего 0,16%. Для его преодоления в принципе достаточно активного органического развития на протяжении года. Но A.v.e Group в мае с.г. сделала еще одну заявку на то, чтобы упрочить свои позиции. В СМИ просочилась информация о достижении соглашения владельцев о покупке московской сети аптек «Витрум». Последняя, в частности, известна особенностями «брендинга», ранее организация была известна потребителям под названием Hexal. Сделка позволит A.v.e Group серьезно упрочить позиции лидера как на федеральном уровне, так и на рынке Москвы. Суммарная доля объединенной компании после завершения сделки на российском рынке в целом составит примерно 3,79%, в столичном регионе сеть сможет пробить порог 15,33%.
Впрочем, едва ли в ближайшее время так же следует опасаться новой волны гонки слияний на рынке. Экономические условия, да и государственная политика этому способствуют слабо, хотя возможность отдельных альянсов списывать со счетов все же не стоит, но это уже будет борьба за отдельные строчки рейтинга, а не глобальное изменение позиций лидеров фармрозницы.
Пока сети стараются перехватить друг у друга тактическое преимущество, где-то договариваясь о сотрудничестве с супермаркетами — альянс A.v.e Group и Группой компаний «ДИКСИ», где-то разбираясь с правами на торговый знак — серия судебных разбирательств между калининградской сетью «Будьте здоровы» и федеральной «Риглой» и т.д.
Между тем ситуация на рынке, исходя из общего уровня активности потребителей, вполне благоприятная. В целом по России оборот розничной торговли на непродовольственные товары хоть и снизился в I квартале по сравнению с показателями аналогичного периода 2014 г., но, тем не менее, помесячная динамика носит позитивный характер — налицо восстановление после кризиса. Для аптечных учреждений I квартал вообще можно смело записывать в плюс, правда, в основном за счет нелекарственного ассортимента — динамика спроса здесь пока превышает таковую для ЛП. Но в весенне-летний период ожидать прорывных продаж лекарственной продукции, в общем-то, не стоит.
Неприкаянные госаптеки
Конечно, в отрасли происходят и другие не менее волнующие события. Чего только стоят намерения государства усилить свои позиции в фармрознице за счет предоставления специальных условий государственным аптечным сетям. Эти намерения пока не до конца формализованы, но ряд предложений, в т.ч. сделанных представителями ФАС, позволяют прогнозировать целый ряд изменений в отношении будущей судьбы значительного количества аптечных сетей, которые к тому же контролируют заметную долю рынка.
Суммарная доля государственных сетей примерно вдвое превышает таковую для самого крупного частного фармритейлера. Разумеется, об объединении таких структур в федеральном масштабе речи пока не идет, но зато уже очевидно, что госсети смогут претендовать на некоторые льготные, по сравнению с другими организациями, условия. Антимонопольное ведомство предлагает, в частности, специальные ставки по аренде для отдельных государственных и муниципальных аптек, возможность предоставления помещений без конкурса, а также льготные ставки по налоговым отчислениям.
Случится это или нет, вопрос открытый, опять-таки не понятно, все ли госаптеки смогут претендовать на льготы или только в отдельных регионах. К слову, в отдельных субъектах Федерации государственные сети, мягко говоря, не бедствуют, более того, есть регионы, где такие структуры контролируют более 40% рынка, например в таких регионах, как Чеченская Республика, Республика Северная Осетия — Алания и Курганская область. Получение госсетями в этих регионах дополнительных льгот будет означать довольно серьезное ухудшение ситуации для частного бизнеса. Но и это не главное.
Стороннему наблюдателю вполне очевидно фактически полное отсутствие хоть сколько-нибудь определенной стратегии развития государственных аптек в нашей стране. Неслучайно за без малого 25 лет доля государственных аптек упала практически со 100% до 7 с небольшим, значительная часть оставшихся структур работает на грани рентабельности и эффективно конкурировать с частным бизнесом не может. Отсутствие понимания дальнейшей судьбы таких аптек выражается то в желании властей избавиться от непрофильной собственности, акционировать и распродать такие активы, то в желании, напротив, придать им больший вес и с помощью этих структур воздействовать на рыночную ситуацию в целом. Немало примеров и сознательного доведения госсетей фактически до состояния банкротства, продажи по заниженной стоимости и т.п. Одних вариантов организационно-правовых форм у этих организаций можно насчитать чуть ли не десяток.
Неразбериха мало способствует развитию и немногих оставшихся сетей, в итоге после недавних инициатив в ряде регионов решили притормозить с приватизацией объектов, которые уже несколько лет готовились к продаже. В частности, открыто об этом заявили московские власти. Другие регионы начали активно консолидировать оставшиеся единичные госаптеки в состав региональных государственных сетей. Здесь уместно будет вспомнить пример Волгоградской области. Департамент муниципального имущества региона в конце апреля с.г. представил план реорганизации единичных муниципальных аптек и последующего их присоединения к ГУП «Волгофарм». Эта структура, кстати, по итогам 2014 г. является абсолютным лидером среди госсетей по доле на рынке ЛП.
Подготовиться к ретробонусам
В условиях кризиса всегда возрастает активность госрегуляторов, фармрынок подобного внимания, понятное дело, избежать не мог. Здесь самое серьезное участие в будущих перспективах развития рынка старается проявить уже упомянутое антимонопольное ведомство, предложения которого отнюдь не исчерпываются интересом к госсетям. Одна из последних инициатив предусматривает, например, обязать аптеки рекомендовать потребителям в первую очередь дешевые аналоги ЛП. Излишне говорить, что подобные идеи едва ли применимы хотя бы с точки зрения контроля за выполнением этих требований.
Но есть и гораздо более опасные с точки зрения возможного воздействия на отрасль предложения. Здесь уместно вспомнить инициативу внесения поправок в Закон «О торговле», подготовленный группой сенаторов и депутатов во главе с председателем думского комитета по безопасности и противодействию коррупции Ириной Яровой. Предложения касаются регулирования широкого спектра взаимоотношений между поставщиками продуктов питания и торговыми сетями в отношении размера ретробонусов, возможностей включения в договор поставки услуг за продвижение товара, платы за расширение ассортимента производителя на полке и т.д. Указанные предложения 19 мая прошли первое чтение в Государственной думе, более того, они в целом получили положительную оценку Правительства РФ. Документ, кстати, в основных своих положениях пересекается с аналогичными предложениями, сделанными ранее представителями ФАС.
Закономерно, что предлагаемые изменения в Закон «О торговле» приветствуются поставщиками и критикуются представителями крупной розницы. Для последних это по понятным причинам может довольно серьезно ограничить уровень рентабельности, т.к. основной объем прибыли чаще всего формируется как раз за счет дополнительных услуг, которые розница оказывает поставщикам.
Пока все эти предложения касаются только торговли продуктами питания, но ЛП тоже социально значимый товар, так что возможность инициации аналогичных поправок, очевидно, вопрос времени. Характерно, что в структуре прибыли организованной фармрозницы всевозможные услуги поставщикам тоже формируют большую часть маржинальности. Любые ограничения в этом отношении довольно серьезно скажутся на возможностях дальнейшего развития фармритейла, в т.ч. в отношении активности экспансии на региональных рынках. Иными словами, уровень концентрации и консолидации отрасли либо будет полностью свернут, либо существенным образом замедлится.
Фантазировать не будем. Это не единственное и уж точно не последнее предложение регуляторов, так что скучать фармрознице в текущем году явно не придется.
